El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) está evolucionando rápidamente, y en la vanguardia de esta transformación se encuentra Maple Finance, una plataforma que conecta los mercados de capital tradicionales con la transparencia y eficiencia de la tecnología blockchain.
Tipos de piscinas:
- Piscina de Préstamo Garantizado Blue Chip
- APY Objetivo: 11% (USDC)
- Piscina de Préstamo Garantizado de Alto Rendimiento
- APY Objetivo: 15% (USDC)
- Piscina Lend + Long
APY Objetivo: Hasta 33% (USDC)
El mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) está evolucionando rápidamente y en la vanguardia de esta transformación se encuentra Maple Finance, una plataforma que conecta los mercados de capital tradicionales con la transparencia y eficiencia de la tecnología blockchain. Recientemente, tuve el privilegio de conversar con Jesse Neiman, un miembro clave del equipo de Maple Finance, para explorar cómo están revolucionando los préstamos garantizados para instituciones en el espacio de los activos digitales. Con un valor total bloqueado (TVL) de $686.21 millones, $6.38 mil millones prestados y una relación de colateral superior al 165%, Maple está causando sensación, y con razón.
De las finanzas tradicionales a Web3: el viaje de Jesse Neiman
El camino de Jesse Neiman hacia Maple Finance refleja la creciente intersección entre las finanzas tradicionales (TradFi) y Web3. Graduado en 2022 de la Universidad de Pensilvania con una licenciatura en economía y especializaciones menores en estadística y español, Jesse comenzó su carrera en instituciones de renombre como Galaxy, JP Morgan y S&P Global. Su experiencia abarca desarrollo de productos, productos estructurados y comercio de divisas (FX), una base sólida que ahora aporta al mundo cripto.
“Quería volver a cripto, pero necesitaba que fuera el lugar adecuado,” dijo Jesse durante nuestra entrevista. “Tras hablar con el equipo de Maple, quedó en claro que nuestras visiones estaban alineadas, tanto hacia dónde se dirige este espacio como en lo que Maple está construyendo”. Para Jesse, Maple ofrecía la oportunidad de unirse a un proyecto en sus primeras etapas donde podía tener un impacto tangible, especialmente tras las caídas de prestamistas cripto como Celsius, BlockFi y Voyager en 2022. “Maple está aquí para resolver ese problema haciéndolo todo de manera transparente y onchain,” explicó.
¿Qué es Maple Finance?
En esencia, Maple Finance es una plataforma de mercados de capital que opera en la blockchain, especializada en préstamos cripto sobrecolateralizados para instituciones. A diferencia de los prestamistas opacos del pasado, Maple utiliza la tecnología blockchain para ofrecer una transparencia radical, liquidaciones rápidas y una mayor eficiencia de capital. “Estamos llenando una necesidad de préstamos institucionales a gran escala de forma verificable y sin fricciones”, afirmó Jesse.
Las ofertas de Maple están diseñadas para prestamistas y prestatarios digitales, proporcionando oportunidades curadas que equilibran liquidez, riesgo y retorno. Al 17 de marzo de 2025, la plataforma presume de métricas impresionantes: un TVL de $686.21 millones (¡que aumentó durante nuestra conversación!) y más de $6.38 mil millones en préstamos emitidos. Con una relación de colateral del 165%+, cada préstamo está respaldado por un valor mayor al prestado, ofreciendo seguridad en un mercado volátil.
Productos de préstamo de Maple: algo para todos
Imagina que tienes un ahorro que colocas en una caja fuerte especial. Esta caja fuerte:
- Te paga un pequeño "sueldo" fijo solo por dejar tu dinero ahí (eso es el "rendimiento base").
- También te da la chance de ganar extra si el valor de Bitcoin sube (eso es el "potencial de apreciación").
- Y lo mejor: tu dinero original está protegido, así que no lo pierdes aunque las cosas no salgan como esperas.
Es como tener un plan seguro que te paga algo fijo y, al mismo tiempo, te deja soñar con un bono mayor si Bitcoin tiene éxito, sin que tu ahorro inicial corra peligro.
Maple Finance ofrece un conjunto conciso pero potente de Liquidity Pool, cada una diseñada para necesidades específicas. Aquí hay un desglose basado en mi conversación con Jesse y la información del sitio web de Maple:
- Piscina de préstamo garantizado Blue Chip
- APY Objetivo: 11% (USDC)
- Colateral: sobrecolateralizado por bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH)
- Detalles: esta es la oferta más conservadora de Maple, prestando USDC a instituciones de primer nivel como creadores de mercado y gestores de activos. “Puedes ver el estado del libro de préstamos en cualquier momento”, señaló Jesse, destacando la transparencia de la plataforma. Por ejemplo, préstamos de $8 millones o $5 millones son visibles onchain, respaldados por custodia calificada de BTC y ETH.
- Piscina de préstamo garantizado de alto rendimiento
- APY Objetivo: 15% (USDC)
- Colateral: BTC, ETH y altcoins líquidos
- Detalles: un paso más en riesgo y recompensa, esta piscina amplía la base de colateral para incluir altcoins líquidos, atrayendo a prestamistas que buscan mayores rendimientos mientras mantienen seguridad.
- Piscina Lend + Long
- APY Objetivo: hasta 33% (USDC)
- Activos de préstamo: genera rendimiento con exposición al precio de bitcoin
- Detalles: construida sobre la piscina de alto rendimiento, este producto estructurado usa las ganancias de la piscina para comprar opciones de compra de bitcoin, ofreciendo un “rendimiento base” con potencial de apreciación, todo mientras protege el principal. “Es un poco más complicado, pero es una forma única de combinar rendimiento y apreciación de precio” ,explicó Jesse.
Este producto te da un ingreso básico asegurado usando las ganancias de una piscina de alto rendimiento, mientras también te permite ganar más si el precio de Bitcoin sube, todo sin arriesgar tu dinero inicial.
Además de estas piscinas principales, Maple lanzó recientemente un producto de préstamo de bitcoin, permitiendo a los poseedores de BTC generar rendimiento en un activo históricamente inactivo. “Ha sido increíblemente popular” dijo Jesse, resaltando la demanda por oportunidades de rendimiento innovadoras.
Web3 vs. TradFi: por qué importa la blockchain
Entonces, ¿cómo difiere el enfoque onchain de Maple de los mercados crediticios tradicionales? “El mayor valor añadido es la liquidación y la verificación onchain”, explicó Jesse. En TradFi, los préstamos suelen ser una caja negra: prestatarios y prestamistas dependen de la confianza y datos autodeclarados. Con Maple, cada transacción es transparente y verificable en la blockchain. “Cualquiera puede ver el estado de nuestro libro de préstamos en cualquier momento", afirmó. “Eso no es algo que obtendrás en las finanzas tradicionales”.
Esta transparencia reduce la fricción, baja los costos y acelera los tiempos de liquidación, todo impulsado por contratos inteligentes. “Maple es el envoltorio”, añadió Jesse. “Somos las caras que facilitan estas transacciones, pero el código hace el trabajo pesado”.
Escalando a mil millones y más allá
La trayectoria de crecimiento de Maple es impresionante. Con miles de usuarios -desde inversionistas acreditados en la plataforma principal hasta prestamistas sin permisos en su brazo Syrup- la compañía está clasificada #6 en ingresos totales entre protocolos de préstamo, según Token Terminal, con aproximadamente $18 millones en ingresos. Su TVL alcanzó recientemente los $686.21 millones, y Jesse compartió su próximo hito: “Cuatro mil millones es el objetivo ahora. Una vez que lo alcancemos, reevaluaremos”.
Un motor clave de este crecimiento es la adopción institucional. Maple aseguró recientemente una asignación de Bitwise, uno de los mayores gestores de activos cripto, marcando su primera incursión en DeFi. “Eso tomó años de diligencia debida”, señaló. “Es una gran validación de nuestro producto y reputación”.
Syrup: el brazo sin permisos de Maple
En noviembre de 2024, Maple transicionó su token de MPL a Syrup, reflejando un nuevo modelo de negocio y tokenomics mejorados. “Syrup es ahora un activo DeFi composable”, explicó Jesse. Los usuarios pueden depositar USDC o USDT en piscinas Syrup sin KYC, haciéndolo más accesible que la plataforma para inversionistas acreditados de Maple. Syrup también está listado en Coinbase, un hito importante celebrado días antes de nuestra entrevista.
Mirando al futuro
Maple Finance no solo está sobreviviendo a la volatilidad del mercado, está prosperando. “En períodos de incertidumbre, es cuando mejor lo hacemos", dijo Jesse. “La gente siempre busca rendimiento, ya sea que los mercados suban, bajen o estén inestables”. A diferencia de muchos gráficos cripto, el TVL y el crecimiento de préstamos de Maple han subido constantemente, un testimonio de su ajuste al mercado.
Por último, Jesse enfatizó la visión de Maple: ser el mercado de crédito onchain por excelencia para instituciones. “Si alguien necesita pedir prestado o prestar en gran escala, viene a Maple”, afirmó. Con una mezcla de estructura legal (acuerdos maestros de préstamo) y eficiencia blockchain, están listos para traer más mercados tradicionales a la cadena, sin reemplazarlos. “Cripto trata de crear una nueva economía”, reflexioné y Jesse estuvo de acuerdo: “Esperemos estar a la vanguardia”.
Para más información, visita maple.finance
Mientras Maple escala hacia su meta de $4 mil millones en TVL, una cosa está clara: el préstamo garantizado ha sido redefinido, y la economía de activos digitales es más fuerte por ello.
