O que são as DeFi?

Rodrigo explica o que são as DeFi e o impacto que terão em nossa realidade financeira.
CryptoConexion | DeFi | Portugués

Com as finanças descentralizadas (DeFi), entramos em um mundo financeiro totalmente diferente: um espaço onde não existem intermediários, como os bancos.



DeFi, o que você precisa saber:

  • O termo DeFi vem do acrônimo em inglês: Decentralized Finance; finanças descentralizadas em português.
  • DeFi muda o paradigma das finanças tradicionais, pois propõe um sistema financeiro sem intermediários nem limitações. No âmbito do DeFi, os contratos inteligentes são fundamentais para garantir descentralização, automação, segurança e transparência.
  • Alguns dos serviços disponíveis com DeFi incluem: swap (troca de ativos digitais), staking, empréstimo/pegar empréstimo e Yield Farming.
  • As stablecoins - moedas estáveis - são uma opção para ingressar no mundo das finanças descentralizadas.


O que são as DeFi (finanças descentralizadas)

DeFi é o acrônimo de Finanças Descentralizadas, tradução para o português. Em detalhes, os serviços DeFi são produtos financeiros que operam em uma blockchain, como, por exemplo, o Ethereum. Esses serviços eliminam intermediários financeiros, como os bancos tradicionais, e tudo é automatizado por meio de contratos inteligentes (smart contracts).

Quando falamos de DeFi, nos referimos a um conjunto de ferramentas, protocolos e plataformas que oferecem serviços semelhantes aos encontrados no sistema financeiro tradicional - espaço onde podemos encontrar ofertas como pagamentos a prazo ou empréstimos. A diferença está no fato de que as DeFi operam de forma descentralizada, oferecendo maior privacidade, segurança, oportunidades e transparência.

É verdade que as características mencionadas se assemelham ao que é, essencialmente, uma blockchain. No entanto, no caso das DeFi, elas adotam as mesmas qualidades e permitem que os sistemas de investimento e empréstimo funcionem de maneira automatizada, previsível e inalterável, pois são programadas com contratos inteligentes.

O principal benefício das DeFi é que tudo é gerenciado sem a necessidade de intermediários, como bancos, empresas financeiras ou agentes. Ou seja, a interação envolve apenas o usuário e o protocolo, tornando muito mais fácil e acessível para pessoas que não têm acesso às finanças tradicionais.

Essencialmente, os aplicativos DeFi são DApps (Aplicativos Descentralizados), pois são ferramentas computacionais que construídas na blockchain e usam contratos inteligentes para gerenciar todas as interações dos usuários com a blockchain.

Exemplo de DApps DeFi são as exchanges descentralizadas (DEX), como a Uniswap, que permitem a troca automatizada de criptoativos em uma blockchain, sem a necessidade de intermediários. Ao interagir com uma DEX, você perceberá que as transações são simples e têm interfaces amigáveis. Por trás disso, trabalham os contratos inteligentes e protocolos de segurança que protegem e garantem as ações dos usuários.

Os diferentes serviços DeFi se referem aos mesmos serviços oferecidos por empresas do setor financeiro tradicional, mas com uma diferença substancial: tudo é registrado de forma anônima, embora pública, na blockchain nativa do protocolo DeFi. Embora não entremos em detalhes técnicos, é importante lembrar que tudo o que é gerado em uma blockchain é claramente verificável, sem comprometer a identidade e privacidade de alguém.

Além disso, esses sistemas financeiros, ao usar contratos inteligentes em seu desenvolvimento, permitem que a troca de tokens (swap), os depósitos de segurança (conhecidos como staking) e os empréstimos de dinheiro (dar ou receber um) ocorram automaticamente, sem envolver pessoas que possam atrasar ou negar esses serviços, como geralmente acontece na banca tradicional.

Como funciona o sistema financeiro tradicional?

Quando uma pessoa possui dinheiro em uma conta bancária, pode acessar esse capital a qualquer momento. Também pode imobilizá-lo em um prazo fixo e receber rendimentos por esse depósito. O banco utiliza esse dinheiro depositado para conceder empréstimos a clientes ou empresas, cobrando uma taxa de juros.

No entanto, apenas uma parte dessa taxa é devolvida à pessoa que imobilizou seu capital. A esse interesse, o sistema bancário chama de "prêmio" ou "benefício"; no entanto, é apenas uma pequena parte da comissão que o banco ganha ao operar com nosso dinheiro.

Como funciona o sistema DeFi?

Os protocolos DeFi alteram o paradigma e a maneira de utilizar as ferramentas financeiras. Protocolos de finanças descentralizadas, como o Aave, permitem obter rendimentos em criptomoedas sem perder o controle nem a propriedade dos fundos; além disso, podem ser retirados quando o usuário decidir, cobrando apenas o que foi ganho como comissão até aquele momento.

  • O staking é um dos sistemas para utilizar as ferramentas oferecidas pelo DeFi. Consiste em manter uma quantidade determinada de uma criptomoeda que aceite essa função e receber ganhos ou recompensas por isso. É semelhante a "holding" (adquirir um ativo e retê-lo esperando que seu valor aumente), apenas no staking que os saldos estão bloqueados e não podem ser usados livremente.
  • Os serviços de empréstimo, também chamados de serviços de Lending/Borrowing (emprestar/tomar emprestado), são os mais usados no DeFi. Consistem em emprestar ou tomar emprestado uma certa quantidade de criptoativos. O Lending envolve emprestar suas criptomoedas a um pool de liquidez, que seria como uma piscina onde outros usuários também contribuem com ativos. Os rendimentos são obtidos quando o pool começa a "mover-se". Nesse contexto, "mover-se" significa que alguém precisa tomar emprestado essas criptomoedas e só poderá retirá-las oferecendo uma garantia (geralmente, um valor equivalente em outra criptomoeda) e pagando uma comissão. Essa comissão é usada para pagar juros a quem emprestou a criptomoeda - a essa retirada de liquidez chamamos de Borrowing.
  • Yield Farming (cultivo de rendimento) é outro serviço nessas DApps, assim como outro investimento passivo no ecossistema DeFi que se assemelha bastante ao staking. Embora haja uma grande diferença entre ambas. No staking, as criptomoedas são deixadas bloqueadas por um período determinado, e, como resultado, ganham recompensas - em um investimento que se orgulha de ser a longo prazo. Por outro lado, no Yield Farming, as recompensas são obtidas ao investir as criptomoedas em várias plataformas simultaneamente. O objetivo é tentar obter mais lucros em menos tempo, mas assumindo um risco de investimento mais alto, já que, devido à volatilidade das criptomoedas, isso pode levar a uma perda total. Por isso, antes de investir em Yield Farming, é necessário elaborar uma estratégia de investimento e pesquisar profundamente - e isso é algo que sempre enfatizamos na CryptoConexión: os investimentos devem ser assumidos com estudo, análise e responsabilidade.

DeFi com stablecoins

As stablecoins são um tipo de criptoativo que vincula seu preço, em uma paridade 1:1 (um para um), com outro ativo. As stablecoins mais utilizadas são aquelas que estão equiparadas ao dólar dos Estados Unidos (USD).

As stablecoins alimentam em grande parte o ecossistema DeFi, pois têm uma volatilidade muito baixa (quase nula), quando comparadas a opções como bitcoin ou ether. Isso implica que operar com elas é mais seguro e previsível.

Embora o ecossistema cripto tenha provocado uma revolução no sistema monetário e financeiro - dando ao usuário controle total de seus fundos, sem depender de bancos, governos ou intermediários -, também é importante considerar que a volatilidade é uma das características do mercado cripto, um fator que ainda afasta as pessoas da indústria devido ao medo de perder todos os seus recursos.

Nesse sentido, as stablecoins, devido à sua menor volatilidade, contribuem para que o ecossistema cripto seja adotado de maneira mais fácil, segura e rápida. Tether (especificamente USDT, sua versão vinculada ao USD), USD Coin (USDC) e DAI são as stablecoins mais reconhecidas da indústria.

Entrar no DeFi com stablecoins oferece diversas vantagens, entre outras: seu valor está fixado em torno do US$ (a moeda chave nos mercados globais); não há limite de compra regulado por decisões governamentais; permite resguardar valor contra a inflação e a desvalorização das moedas locais de países com problemas econômicos. Além disso, podem ser depositadas no DeFi para obter rendimentos a longo prazo em cripto sem a necessidade de usar contas bancárias, sendo também fáceis de armazenar e transferir a qualquer momento..

Vantagens e desvantagens das fianças descentralizadas

Como toda tecnologia que surge no mundo, as finanças descentralizadas (DeFi) têm vantagens e desvantagens. Aqui estão alguns desses aspectos:

Vantagens:

  • Permitem a obtenção de empréstimos, a troca de criptoativos e a geração de rendimentos de maneira segura, privada e transparente.
  • Ao operar com contratos inteligentes, não é necessário ceder o controle dos ativos a nenhum banco ou entidade centralizada.
  • Eliminam intermediários, oferecendo assim um rendimento potencialmente maior em comparação com o sistema financeiro tradicional, além de reduzir custos e comissões.
  • Os Smart Contracts permitem que os acordos sejam previsíveis e invioláveis.
  • Os mercados financeiros DeFi operam continuamente, sem fechar.

Desvantagens:

  • A tecnologia é segura, mas não está imune a fraudadores, uma vez que a liberdade no manejo de ativos é maior do que nos serviços tradicionais.
  • Se um Smart Contract falhar, todo o DApp pode falhar, como aconteceu com The DAO.
  • Diante da volatilidade do mercado de criptoativos, os protocolos DeFi ainda são considerados ineficientes.

O mercado DeFi

Os serviços DeFi têm obtido, como é evidenciado neste gráfico, uma boa resposta por parte dos consumidores.

Receitas mensais dos principais provedores DeFi

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Investimentos em DeFi com sabor latino-americano

O cenário latino-americano da economia descentralizada continua a atrair investidores - os investimentos no setor passaram de $68 milhões de dólares (USD) em 2020 para $658 milhões de USD em 2021.

E o espaço DeFi é um dos que mais despertam interesse, como você poderá ver nesta lista, que destaca as rodadas de financiamento que ocorreram na América Latina entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022.

(Empresa / País / Setor ou Atividade)

  • Credix / Brasil / DeFi
  • Koibanx / Argentina / Tokenização de ativos
  • Fluyez / Peru / DeFi
  • Digitra / Brasil / Exchange
  • Belo / Argentina / Carteira cripto
  • SenseiNode / Argentina / Infraestrutura blockchain
  • Let´sBit / Argentina / DeFi
  • Littio / Colômbia / DeFi
  • Foxbit / Brasil / Exchange
  • Delt.ai / México / DeFi
  • Moss.earth / Brasil / Infraestrutura blockchain
  • 2TM / Brasil / Pagamentos em infraestrutura blockchain
  • Tribal Credit / México / Pagamentos em infraestrutura Fintech

As DeFi estão mudando nossa ideia sobre os serviços financeiros. No entanto, a tecnologia descentralizada está revolucionando muitos outros aspectos de nossa realidade.

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