¿Qué es un ETF bitcoin?

ETF bitcoin es un tipo de fondo de inversión que se negocia en una bolsa de valores y está diseñado para rastrear el precio de bitcoin. Aprendamos cómo funciona.

Introducción

Los fondos cotizados (ETFs) basados en bitcoin son cada vez más populares, y con razón. Los ETFs ofrecen una forma de invertir en la criptomoneda sin tener que comprar o almacenar monedas reales. También ofrecen a los inversores más flexibilidad que las inversiones tradicionales, permitiéndoles diversificar sus carteras con el mínimo esfuerzo y coste. Por eso, es importante entender cómo funcionan estos productos antes de invertir en ellos, algo que siempre es recomendable para la toma de decisiones informadas sobre nuestro futuro financiero. En este tutorial explicamos por qué es necesario conocer el ETF bitcoin y su importancia como herramienta de inversión. Pero en primer lugar, conozcamos lo que es un ETF.

¿Qué es un ETF Bitcoin?

ETF es el acrónimo  de Exchange-Traded Fund, en español “fondo cotizado en bolsa”.  Es un tipo de fondo de inversión que se cotiza en la bolsa de valores. Para invertir en un ETF, el inversor adquiere acciones en la bolsa como lo haría con cualquier otro tipo de acción. La principal ventaja es que permiten a los inversores diversificar sus carteras sin tener que adquirir cada título individualmente.

Hay algunas diferencias entre un ETF y un activo en bolsa normal. Mientras que las acciones son títulos que representan la propiedad de determinada parte de una compañía, los ETFs son fondos de inversión que cotizan en bolsa y obtienen su valor de un conjunto de activos subyacentes. Además, suelen ser más diversificados que las acciones individuales, lo que significa que ofrecen una mayor variedad de exposición al mercado en un solo producto.

Existen diferentes tipos de ETFs, incluyendo aquellos que siguen índices específicos (por ejemplo, el S&P 500), que replican la rentabilidad de ciertos sectores de la economía (como la tecnología o el petróleo) e incluso los que invierten en activos más complejos (como derivados financieros o materias primas).

Los ETFs se han convertido en una herramienta popular para los inversores debido a su simplicidad y costo relativamente bajo en comparación con otros tipos de fondos de inversión. Además, su liquidez también los hace atractivos para los traders que buscan invertir en mercados específicos a corto plazo.

En resumen, los ETFs ofrecen la ventaja de una cartera diversificada en una sola operación, lo que hace que la inversión sea más eficiente en cuanto a costos y tiempo. Por esta razón, muchos inversores, tanto minoristas como institucionales, los consideran una herramienta indispensable.

¿Cómo se obtienen los ETFs?

Los ETFs replican el rendimiento de un índice o mercado determinado y se compran y venden en la bolsa como si fueran una acción normal. Los inversores compran y venden acciones de un ETF en función de lo que desean invertir. Cuando un inversor compra acciones de un ETF, está comprando una participación en un fondo que posee un conjunto de activos subyacentes, como acciones, bonos o materias primas.

El precio de las acciones de un ETF está respaldado por el valor de esos activos subyacentes, y el valor del ETF fluctúa a medida que el valor de los activos subyacentes aumenta o disminuye. En resumen, los ETFs funcionan como un índice de fondos, permitiendo a los inversores diversificar sus carteras sin tener que comprar cada título individual.

¿Qué es un ETF bitcoin?

Un ETF bitcoin es un tipo de fondo cotizado en bolsa (ETF) que se especializa en el seguimiento del precio de bitcoin, la criptomoneda más popular. Los ETFs de bitcoin ofrecen a los inversores una forma más fácil y accesible de invertir en bitcoin, en comparación con la compra directa de la criptomoneda. Los ETFs de bitcoin compran y venden futuros de bitcoin (así se les llama, porque permiten la exposición a bitcoin sin tener que adquirir la criptomoneda) en lugar de comprar y almacenar bitcoin en una wallet. Al hacerlo, los ETFs de bitcoin ofrecen a los inversores una forma de exponerse a los movimientos de precio de bitcoin sin tener que preocuparse por los desafíos prácticos y de seguridad asociados con la compra y almacenamiento de bitcoin.

Los ETFs bitcoin son una herramienta financiera relativamente nueva, destinada a hacer que la inversión en criptomonedas sea más sencilla y accesible para los inversores de todo el mundo. Los ETF bitcoin pueden ser la clave para hacer llegar las criptomonedas a carteras institucionales, ampliando su alcance y globalizando su crecimiento y desarrollo.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que invertir en un ETF bitcoin no es lo mismo que invertir en bitcoin directamente. Cuando compras un ETF de bitcoin, no estás comprando bitcoin en sí, sino un producto financiero que rastrea su precio. Si el bitcoin sube tendrás ganancias y si baja habrás perdido dinero. Pero no obtienes las mismas ventajas que si poseyeras bitcoin directamente, como la capacidad de gastarlo en bienes y servicios o enviarlo de forma directa a cualquier parte del mundo. Además, los ETFs de bitcoin están sujetos a las mismas comisiones y gastos que otros ETFs, lo que podría reducir tus retornos. También están sujetos a la regulación financiera, lo que significa que pueden no estar disponibles en todas las jurisdicciones. 

Y, ¿cuál es entonces el beneficio de los ETFs? Por un lado, como ya dijimos, no tendrás criptomonedas, tendrás un indicador del valor de la criptomoneda, y por otro lado, dejas de correr los riesgos a los que se exponen los titulares de criptomonedas.

Ya no deberás supervisar la seguridad de tus carteras, estar atento al robo de credenciales, intentos de phishing, estudio de exchanges, medidas contra exchanges, nada de esto que quienes sí tienen criptoactivos deben prestar mucha atención para evitar caer en la trampa de posibles hackers. 

Al invertir en un ETF, sólo necesitarás tener en cuenta el rendimiento del activo o criptomoneda y que la inversión que realices sea en un entorno de red seguro. 

Pero al igual que con cualquier inversión, es importante hacer tu propia investigación y entender los riesgos antes de invertir en un ETF de bitcoin. Aunque bitcoin ha tenido un rendimiento excepcional en el pasado, es extremadamente volátil y su rendimiento futuro es incierto.

ETF bitcoin en las noticias

¿Por qué hemos visto tantos titulares sobre los ETF bitcoin últimamente? Estos son los acontecimientos en torno a este tema más destacados que te podemos compartir:

• Todo comenzó el 15 de junio, cuando BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, presentó una solicitud a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) para lanzar el primer ETF de bitcoin al contado en los Estados Unidos, denominado "iShares Bitcoin Trust". Si se aprueba, el ETF se negociaría en Nasdaq, y Coinbase Global Inc., el mayor intercambio de criptomonedas en los EE. UU., actuaría como custodio​​. Esto provocó que el precio de bitcoin se disparase a los $28.000. A comienzos de enero 2024revelaron las comisiones que aplicarán que oscilarán entre el 0.20% y el 0.30%.

• Por otra parte, Fidelity Investments, el tercer administrador de activos más grande del mundo, también presentó una solicitud para un ETF bitcoin. A mediados de diciembre se reunieron con la SEC por segunda vez para discutir los detalles asociados con esta solicitud. El 4 de enero anunciaron comisiones, que serán de un 0.39%​​.

• WisdomTree Investments, Inc. es una compañía de gestión de inversiones con sede en Nueva York que se especializa en fondos cotizados en bolsa (ETFs), también ha propuesto un ETF de bitcoin. Según una presentación, WisdomTree ha solicitado la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) para un ETF de bitcoin al contado. Este vehículo de inversión propuesto, llamado WisdomTree Bitcoin Trust, se listaría en la bolsa Cboe BZX bajo el ticker BTCW. Un ETF bitcoin al contado, como el propuesto por WisdomTree, permitiría a los inversores institucionales obtener exposición al valor de bitcoin sin invertir directamente en la criptomoneda​​.

• Por otra parte, EDX Markets, un exchange de criptomonedas respaldado por gigantes financieros como Charles Schwab, Fidelity Digital Assets y Citadel Securities, ha lanzado oficialmente la negociación de cuatro activos de criptomonedas. EDX, que se anunció por primera vez en septiembre, se describe como un intercambio "no custodio", lo que significa que en lugar de manejar los activos de los clientes directamente, actuará como una plataforma en la que una red de empresas pueda ejecutar y liquidar operaciones entre activos de criptomonedas y monedas fiduciarias​.
• La SEC aprobó a finales de junio de 2023 el ETF BITX de Volatility Shares.
• A comienzos de enero 2024 más de 10 solicitudes de ETF bitcoin se encontraban a la espera de aprobación, entre ellos encontramos firmas como los ya mencionados arriba y Valkyrie, VanEck, Grayscale, Bitwise y Franklin Templeton, ARK Invest y 21Shares.
• El 9 de enero de 2024 la cuenta de X (antes Twitter) de la SEC sufrió un hackeo y publicaron una supuesta aprobación de ETF bitcoin. Momentos después informaron de la situación.
• El 10 de enero de 2024 la SEC aprobó finalmente las 11 solicitudes de etf bitcoin pendientes.

Es importante tener en cuenta que la SEC, en los EE. UU., aún no ha autorizado un ETF bitcoin al contado y estas propuestas de BlackRock y Fidelity siguen pendientes de aprobación.​

Compártenos tus comentarios y cuéntanos si has invertido en un ETF o invertirías en un ETF bitcoin. Recuerda que no damos asesoría financiera pero sí te ayudamos a mantenerte informado para que puedas tomar las mejores decisiones en tus finanzas y en tu camino por la economía descentralizada.